06Part 6 · 리스크 관리
실전에서 조심할 것
잃지 않는 게 이기는 것. 분산·심리 편향·세력주·금지 리스트까지 실전에서 반복되는 함정 지도.
Chapter 6.1
올인의 수학적 함정
한 종목 -50% 손실은 복구하려면 +100% 상승이 필요하다. 손실은 회복보다 훨씬 크게 벌어진다.
하락
-20%
복구에 필요
+25%
하락
-50%
복구에 필요
+100%
하락
-80%
복구에 필요
+400%
Chapter 6.1 · 분산
포트폴리오, 계란을 나눠 담기
종목·섹터·자산·지역 4축으로 나눠 담자. 안정형과 공격형의 배분 예시.
분산 원칙 4축
종목 분산
5~10개 종목
섹터 분산
반도체·금융·바이오·유틸 등
자산 분산
주식·채권·현금·부동산·금
지역 분산
국내·미국·글로벌
포트폴리오
안정형
- 국내 대형주25%
- 국내 성장주15%
- S&P 500 ETF20%
- 미국 개별10%
- 채권15%
- 현금10%
- 금·원자재5%
포트폴리오
공격형
- 국내 성장주40%
- 국내 배당주20%
- 미국 개별 성장주30%
- 현금10%
Chapter 6.2
초보가 자주 하는 실수 TOP 5
한 번쯤은 다 겪는 함정. 이름 붙여 인지하는 순간부터 반복이 줄어든다.
01
뇌동매매
유튜브·카톡방 추천 무지성 매수. 이유 없이 팔고 다시 사기.
해결
매수 이유·손절선 사전 기록.
02
몰빵 투자
한 종목에 전 재산. 확신 있어도 위험.
해결
종목당 자산의 10~20% 상한.
03
물타기 남발
하락 종목에 계속 자금 투입. 손실 확대.
해결
물타기 규칙 사전 정의 (-15%에 20% 추가만).
04
손절 못함
손실 인정 못하고 홀딩. 결국 -70~90% 확정.
해결
매수 전 손절선 결정, 자동화.
05
FOMO 매수
이미 오른 종목을 뒤늦게 매수. 고점 물리기 함정.
해결
조정 대기, 급등 이유 분석 후 판단.
Chapter 6.3
심리 편향 4종
뇌가 스스로 만드는 함정. 이름을 알면 반쯤 벗어난다.
손실 회피 편향
같은 크기 손실을 이익보다 2배 크게 느낌. 손절 못하고 익절은 빨리. 사전 규칙으로 방어.
확증 편향
내 판단 지지하는 정보만 수용. 반대 관점 리포트 필독으로 방어.
앵커링
매수가에 집착 → 팔 시점 놓침. 매수가 잊고 현재 가치만 판단.
FOMO
남들 벌 때 나만 못 벌까 봐 무리한 매수. “다음 기회는 반드시 온다” 원칙.
역발상 훈련: 대다수가 낙관 = 고점 근처, 대다수가 절망 = 저점 근처.
Chapter 6.4
세력·작전주 구별법
시총 작은 종목·거래량 급변·뉴스 없는 급등. 반복되는 함정 패턴을 알아두자.
세력주 5대 특징
- · 거래량 평소 대비 100배 이상 급증
- · 뉴스 없이 급등, 시총 작은 종목
- · 대주주·임직원 급등 전 대량 매도
- · 정치·바이오·AI 등 유행 테마 편승
- · 시총 500억 미만 소액주 (조종 쉬움)
대응 원칙
- · 시총 3천억 미만 종목은 신중
- · 상한가 근접 종목 추격 매수 금지
- · 뉴스 확인 안 되는 급등 = 세력 신호
- · 관리종목·투자경고 지정 이력 필수 확인
Chapter 6.5
절대 손대면 안 되는 것 5
\u201c잃어도 되는 돈\u201d 원칙을 깨는 순간 도박이 된다. 이 리스트는 초보의 절대 금지선.
금지
신용거래 (레버리지)
증권사 돈 빌려 매매. 이자 연 5~8% + 반대매매 강제 청산.
금지
미수거래
증거금 40%만 있어도 매수. 3일 안에 입금 안 하면 강제 매도.
금지
공매도
빌려서 팔고 나중에 사서 갚음. 상승 시 무한대 손실 리스크.
금지
옵션·선물
만기 있는 파생. 통계상 개인의 90% 손실.
금지
코인 레버리지
100배·125배. 청산가에 살짝만 닿아도 전액 소각. 투기 영역.
황금 원칙
잃어도 되는 돈으로만 투자하라.
빌린 돈으로 투자하는 순간 도박이 된다.
다음 챕터 · Part 7
자주 묻는 질문
실전 체크리스트와 흔한 오해 정리로 마무리.